全世界货币超发! 你会成为受益者还是受害者?
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转自纣王
《旧约》记载,上帝认为人世间充满了暴力、邪恶和贪婪,于是发洪水以灭世重生。
是日,大地裂开, 天降滂沱大雨,连下四十昼夜,洪水淹没了世界顶峰,人间汪洋一片。
只有方舟上的诺亚一家得以幸存。
而如今的现代人类社会,也有洪水滔天,那就是泛滥的货币(信贷),特别是过去的20-30年。
这跟一个叫米尔顿·弗里德曼(Milton Friedman)的人有关,他是现代货币理论(MMT)的主要创始人和倡导者。
现代货币理论(MMT)政策,简单的说,就是政府和央行每年发行超量的货币(主要是信贷) ,让市场去自动平衡。一碰到风吹草动,就拼命印钱发钱放贷,例如说金融风暴, 又例如现在的疫情之下。
MMT理论在上个世纪中后期逐渐成了世界经济理论的主流。现在西方7大工业国还有中国, 央行及财政的主政者基本上都是MMT的信仰者和实践者,只是程度有所区别。中国在过去十多年发行的货币比美国同期发行的数量还要多。
这就意味未来都是货币甲天下,你发我发他发,全球长期持续货币大洪水。
这个大势,一定要有清楚和深刻的认识,不要被市场一时的起伏所迷惑。
这是场遍及全球,资产通胀,富者更富,贫者更贫的大剧。
股市,房产,期货,债券,保险等各项金融产品轮番上涨,而房地产以其周期漫长,生活必需,金额巨大等三大属性,注定是货币泛滥时代的诺亚方舟。
没有上船的朋友赶紧上船,已经上船的朋友不要随意下船,还要伺机优化和升级舱位。
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MMT的本质,用中国人的话而言,就是寅吃卯粮。
过渡消费,超前消费,奢侈消费,没钱就借,有钱就花呗!很熟悉吧?
中国大学校园因为高利率裸贷而频频发生的事故, 证明中国新一代消费观念的改变。
我再举个北美消费观念变迁的例子:加拿大大多伦多地区的房子。
加拿大30-50年前的房子,大部分都是1000-1500 平方尺(90-140 平方米)的小平房,楼高8尺,只有一个厕所, 没有车库。那叫艰苦朴素啊。
随便找了张图,大家看看。
再跟现在的主流的独立屋比较一下:2500-3500平方尺(230-325 平方米)的房子, 楼层高9尺,二楼要有三个厕所,四个房间,两个车库。
什么叫“ 由俭入奢易,由奢入俭难”!这就是!
生活水平的提高固然是好事,但要知道工资水平只在缓慢增长,人们的消费欲望却因为容易借贷而远远被放大了!
30年前人们买房,大部分是现金,少数是贷款,大概现金80%,贷款20%。
30年后人们买房,大部分是贷款,少数是现金,大概现金20%,贷款80%。
正好倒了过来。。
在美国, 平均买房的首付是6%,其他全靠贷款!
当房市疯涨时,借到就是买到,买到就是赚到!
银行再把大批不良贷款打包变成金融产品出售。
但水能载舟,亦能覆舟,哪怕坐的是诺亚方舟!
当房价上涨乏力的时候,击鼓传花的游戏就玩到头了!于是哗啦啦的全线崩溃!
这就是美国2008/2009年的次贷危机引发的全球金融风暴。
广东话说:有咁风流,就有咁折堕!
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最近很火的赵婷的电影作品《无依之地》(Nomadland)的女主人公弗恩就是在金融风暴中失去了工作,失去了房子,最后踏上了游牧族的道路。
我在今年一月的公众号文章就特意提到了这篇电影, 因为我意识到弗恩的代表性。
在跟她一样流浪的群体中,还有相当一部分原中产阶级的群体,包括工程师,经理,教授,医生。。。
他们原来都有体面的工作,有宽敞的房子,如今都跟弗恩一样,只拥有了诗和远方。
他们是货币泛滥的参与者,受益者,也是受害者,他们是被方舟甩下来的中产阶级。
在美国,在加拿大,中产阶级的已经萎缩得非常厉害。
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出来混,总是要还的。
有放贷,就会有还贷,于是产生了上升和下降的经济周期。货币洪水,只会使这个周期更加的变得更短,起伏更大。
经济学家说,小周期在5-8年,大周期在50-70年。这个周期长度咱先不说准不准。
但永远的判断难点是,当你看到房价在猛涨的时候,究竟是处在小周期的顶端,还是在大周期的顶端?
假设经济学家说大的经济周期50-80年是对的,那么人一辈子可能也就碰到一次而已。如果因此担心受怕,裹足不前,人生是不是又少了许多高光时刻的可能 ?可多伦多房地产2017年的大调整,很多人还记忆犹新呢。
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上帝震怒就引发了洪水,人类贪婪就引发了货币洪水!
这个大势,我们作为普通人谁也左右不了。
有些人躲在方舟的角落里,默默地祈祷:让暴风雨快点过去吧!
有些人则迎着风雨,大声叫嚣着:让暴风雨来的更猛烈些吧!
穿过幽暗的岁月
也曾感到彷徨
当你低头的瞬间
才发觉脚下的路!
纣王再次重复给普通人的建议:
没有上船的朋友赶紧上船,已经上船的朋友不要随意下船,还要伺机优化和升级舱位。